Es reicht, Europa!
Komm endlich ins Depot.
Intro
Wer mich auf Twitter kennt und schon den einen oder anderen Tweet gelesen hat, weiß: Der Typ investiert fast ausschließlich in US Werte. Large Caps. Ganz getreu dem Motto: Never bet against America. Ob das nun gut oder schlecht ist wird sich zeigen. Aber ich fühle mich damit recht wohl und habe Europa nahezu komplett vernachlässigt. Ein Fehler?
Disclaimer
Das ist, wie immer in meinen Beiträgen, keine Anlageberatung sondern meine persönliche, nicht professionelle Meinung. Du bist selbst verantwortlich für den Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Ebenso übernehme ich keine Haftung für Folgen, die aus einem Kauf oder Verkauf (oder dem Unterlassen dieser Aktionen) resultieren. Darüber hinaus habe ich aus dramaturgischen Gründen einfach zufällige Unternehmensnamen verwendet. Diese stellen natürlich ebenfalls keinerlei Handlungsempfehlung dar sondern sind im Fließtext beliebig austauschbar.
Zugegeben, ich hatte hier mal eine Allianz, dort mal eine Post - aber nichts, was ich längerfristig gehalten habe. Ich bin über Dividenden nach Amerika gekommen, mir liegt einfach die quartalsweise Ausschüttung mehr als einmal im Jahr den großen Wurf zu bekommen. Instant Gratification und so 😉. Aber dennoch gibt es in Europa einige interessante Quartalszahler, so dass jetzt doch mal der Blick in die heimischen Gefilde geht.
Ich habe nun schon des öfteren vom GlobalX Nasdaq 100 Covered Call ETF gesprochen. Dieser ist aktuell ein großer Bestandteil eines neuen Income Portfolios und natürlich per Definition fast 100% US orientiert.
Als geeigneten Kandidaten für etwas Europa im Depot habe ich mir nun den Vanguard FTSE Developed Europe (Dist) ausgesucht, WKN A1T8FS .
Beschreibung
Dieser extrem günstige, physisch replizierende ETF schüttet quartalsweise aus und hält 575 Positionen. Diese sind größtenteils Large Caps, gemischt mit einem Fünftel Mid Caps. Small oder gar Micro Caps sind, wenn überhaupt, in nicht wahrnehmbaren Größen enthalten.
Der ETF weiß auf mehreren Ebenen zu beeindrucken:
Eine sehr geringe TER von 0,1%
Ein Volumen von über 2 Mrd. €
Schon seit 10 Jahren am Markt
Eine Tracking Differenz von -0,27, hat also den Index übertroffen (!)
Eine quartalsweise Ausschüttung (geschätzt) um die 3% für 2023
Seit Auflage jährlich steigende Ausschüttung
Einziger Wertmutstropfen: Die Ausschüttung ist bisher nur mit 0,59% p.a. angestiegen. Das geht deutlich besser. Dem entgegen zu halten ist allerdings, dass das dem gleitenden Durchschnitt geschuldet ist. Die Anhebungen in den letzten Jahren haben deutlich zugenommen.
Sektoren
Ob man die Verteilung, so wie sie ist, mag, ist natürlich recht individuell. Für mich sind hier die untersten Sektoren deutlich untergewichtet. Ich schließe nicht aus, mir nochmal z.B. einen Property Yield ETF ins Depot zu legen. Aber das ist ein Thema für einen anderen Beitrag.
Positionen
Rund 20% beträgt der Anteil der Top 10 Positionen im ETF, allesamt aber bekannte Namen. Unternehmen, die ich mir (fast) auch so ins Depot legen würde. Im übrigen ein Proxy für Schweizer Aktien, die ja bei uns nicht so recht handelbar sind. 15,2% entfallen nämlich auf die Schweiz, was ja auch für den einen oder anderen interessant sein kann.
Performance
Dass Europa in den letzten Jahren performancetechnisch im Hintertreffen war, dürfte mittlerweile jeder mitbekommen haben. Und in jedem Jahr beschreien die Experten, dass das nächste dann DAS Jahr für Europa wird. Aktien seien so günstig wie nie, Chancen darf man nicht liegen lassen. Und doch spielt die Musik weiter in den USA.
Ein Vergleich mit den großen Indizes wie dem MSCI World oder dem S&P verbietet sich hier schon, alleine schon aus Allokationsgründen. Wäre ja Äpfel und Birnen. Aber wie schon Eingangs erwähnt, für dieses Depot möchte ich ein wenig Europa-Anteil mitnehmen. Dass ich dafür Prozente liegen lasse - geschenkt. Zumal es mir in dem Depot nicht um den Total Return sondern um den monatlichen Cashflow geht. Und mit der breiten Aufstellung, 3% Ausschüttung, dürfte der Diversifikation Rechnung getragen sein.
Ich verzichte hier mal auf eine (sonst bei mir übliche) ausgiebige Chartanalyse. Nur soviel sei gesagt: Wir sind derzeit in einem Aufwärtstrend und nur 8% vom ATH entfernt. Als Trader würde ich davon aktuell eher Abstand nehmen, aber für das Income Depot soll mir das recht sein.
Alternativen
Um geeignete Alternativen zu finden, habe ich nach ausschüttenden Aktien-ETFs in Europa gesucht (inklusive UK). Da finden sich dann eine Menge an ETFs. Die unterscheiden sich alle nur in Nuancen und letztlich scheint es egal zu sein, welchen man wählt (Links jeweils zu extraETF, wie üblich bei mir KEIN Ref Link oder so).
Amundi MSCI Europe (die auf extraETF angegebenen -1,03% TD werden nicht durch anderen Seiten bestätigt)
Abschließende Bemerkungen
Ich möchte diesen ETF nicht übergewichten, entsprechend meiner Ausrichtung. In der Tat sollen dort nur die monatlichen Erträge aus dem Covered Call ETF reinfließen (rund 100 €). Rein rechnerisch dürfte sich damit zum Ende des Jahres, ohne weiteres Zutun und nur durch Reinvestition, die jährliche Ausschüttung in diesem (neuen!) Depot um rund 30€ gesteigert haben. Parallel dazu kommen natürlich noch Käufe (andere ETFs und Positionen) durch “manuellen Geldeinschuss” hinzu, ich werde darüber berichten.
Ich hoffe dir hat dieser Beitrag gefallen. Lass gerne einen Kommentar unter meinem Twitter-Handle @MeinFinanzkram da, natürlich auch (oder gerade wenn) ich hier irgendetwas geschrieben habe, was du ganz anders siehst.
Björn / MeinFinanzkram
TL;DR
Ich werde monatlich den Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF (Dist) besparen. Mit den Ausschüttungen eines anderen ETFs gehen hier rund 100% in einen ETF, der 3% Ausschüttung, -0,27% TD, 0,1% TER und 575 Positionen bietet. Damit habe ich ein aktives Europa Exposure, was so in dem Income Depot noch nicht vorhanden ist.
Weiterführende Links
Vanguard Seite zum ETF:
extraETF Seite zum ETF:
Tracking Differences:
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Titel/Beitragsbild: thinkstock